内需下滑出口暴涨，上半年车市迎来结构性变局

2026年7月10日，乘联会与中汽协发布的6月及上半年数据显示，国内车市正经历深刻的结构性变革：国内终端销量大幅下滑，燃油车近乎腰斩；海外出口迎来爆发式增长，全年破千万辆几无悬念；新能源赛道内部纯电持续走强，增程路线增长红利彻底消退。

国内终端销量深跌，燃油车成下滑主力

中汽协数据显示，6月国内乘用车零售149.7万辆，同比大跌26.4%；其中燃油车仅售出49万辆，同比近乎腰斩（跌幅达49.9%）。上半年累计，乘用车销量828.8万辆，同比下滑24.3%；燃油车合计369.4万辆，同比缩水31.9%。如此幅度的下滑为近4年首次出现。值得注意的是，车企批发端降幅并不突出，意味大量新车积压在经销商渠道，合资品牌成为库存压力的主要承担方。

油价并非燃油车下滑的唯一解释

行业此前将燃油车下跌归咎于高油价，但数据并不完全支撑：3月国际原油突破100美元/桶后燃油车销量下挫，然而6月油价回落至70美元/桶以下后，燃油车终端销量并未回暖。深层原因在于，油价上涨更像压垮燃油车需求的最后一根稻草，大批消费者已长期观望新能源，油价波动加速了其决策。即便油价重回低位，已完成消费心理迁移的用户很难再回头选择燃油车。同时，上半年行业推出600多款新车，但能拉动燃油车销量的重磅产品屈指可数，供给端亦无力承接流失的需求。

新能源内部分化：纯电走强，增程红利见顶

新能源整体扛住大盘压力，但内部走势彻底撕裂：上半年纯电车型销量同比上涨13%，而插混与增程合计同比下滑2.5%。6月反差更强烈：纯电批发98.1万辆，同比增长26.9%；插混40.6万辆，增长18.1%；增程仅9.4万辆，同比大跌25.2%。上半年新能源销量TOP10中，增程车型仅剩问界M9一款。

增程下滑不能简单归咎于油价，其核心短板在于短续航的先天缺陷被持续放大。曾经“无续航焦虑”的卖点，正被长续航纯电普及、兆瓦级闪充落地、换电网络铺开等技术快速抹平。而增程多一套内燃机系统，保养成本与故障风险更高，差异化优势持续消解。未来若固态电池商用落地，所有带油箱的车型都将面临新一轮生存挤压。

出口爆发式增长，中国工业底座优势凸显

与内需下滑形成鲜明对比，出口成为今年唯一确定的主线：上半年整车出口509.6万辆，乘用车443.2万辆，同比大涨65.3%；6月单月出口103.7万辆，同比增幅扩大至75.1%，全年出口突破千万辆几无悬念。奇瑞出口占自身销量70%，成首个外向型整车企业；吉利出口增速达150%领跑行业。2026年中国整车出口规模将直接刷新全球汽车出口历史纪录。

中国车企的全球竞争力并非单点技术领先，而是覆盖全链条的工业体系带来的系统优势。即便欧盟试图通过反补贴调查获取电池工艺，欧洲本土电池企业NorthVolt的破产已证明完整产业链难以短期复制。在第三方海外市场，制造效率与实用性成为决定胜负的核心标尺。例如，中国电车标配对外放电功能，精准击中欠发达国家电力短缺的刚性需求，使其成为“移动能源站”。上半年燃油车出口增长35.5%，新能源电车出口增速高达120%，电车出口规模反超油车拐点临近。

下半年预判：新能源替代大势不可逆

燃油车国内市占率已跌破30%，长期底线或下探至20%。下半年燃油车终端或有小幅修复，但反弹空间有限。高速增长的出口基本可以填平国内内需收缩的缺口，叠加新能源持续回暖，2026全年国内乘用车大盘大概率仅小幅收跌。

如今，市场选择新能源已从政策引导转向消费端自发转向。电动化结构性变革不可逆，燃油车主导国内车市的时代已经一去不返，内外双循环驱动将成为中国汽车行业长期不变的常态。